Nội dung chính
Tổng quan tuần 35 (25/8 – 29/8)
Tham khảo thêm Kế hoạch Tháng 8/2025 của VNIndex và các lớp tài sản khác
Đóng nến Tuần 34 (tuần trước), VNI có một cây nến tăng +0.9% với vol lớn nhưng râu rất dài. Lực tăng bị chặn lại bởi cung rất lớn, đây là tuần thứ 2 liên tiếp lực cung xuất hiện mạnh và dự kiến sẽ chưa kết thúc trong thời gian tới.
Tuần 35: Tuy chưa mất xu hướng ngắn hạn ở đường ma10D, TT đã có 5 phiên phân phối và phiên gần nhất bị bán lại rất lớn. Các CP chia thành 2 nhóm:
- Nhóm đã giảm trước thị trường: BĐS, xuất khẩu, thép, FPT REE. Nhóm này có thể hồi phục kỹ thuật trước
- Nhóm giảm sau: Bank, chứng. Nhóm này sẽ sau khoảng 1.5-2 phiên
Như vậy trong tuần 35, dù có những sự phục hồi trong 1-2 phiên ngắn hạn, xu hướng chủ đạo của tuần sẽ là giảm và cần thêm thời gian để tích lũy.
Timing: Thứ Ba 26 và Thứ 4 27/8
=== Thứ Sáu, 29/08 – Ý chí BBs ===
Tóm tắt
- Xu hướng: Tăng (4 phiên PP). Timing: Thứ Ba 26/8 và Thứ 4 27/8
Phiên gần nhất 28/08:
-
VNI đóng cửa 1680đ +8.0đ +0.4%. TT tiếp tục có một phiên vol nhỏ, NN bán ròng -2.5 tỷ nhưng cuối phiên vẫn tăng. Ý chí BBs ở giai đoạn này là rất rõ ràng khi không muốn thị trường giảm để đón lễ A80.
-
Vol VNI 1.09 tỷ CP, thanh khoản thấp kỷ lục, NN bán ròng nhưng nội đỡ tốt.
-
VN30 cũng có một phiên tăng tương đối ok, vol không lớn nhưng đủ để tăng
- Phái sinh: Lên đến vùng kháng cự 1860-1870, xem có vượt được không.
Phiên tiếp theo 29/08:
TT có thể tăng để đón lễ nhưng các CP rất phân hóa. Chỉ nên tập trung vào 1 số nhóm CP trọng điểm:
- Bank: TCB MBB
- Chứng: SSI SHS VIX VDS. Sau đó là VND
- BĐS: DXG lead. Sau đó KDH TCH. Next là NLG HDG
- Bán lẻ MWG. Sau đó MSN
Watchlist: TCB,MBB,STB,ACB,SSI,SHS,VIX,VDS,VND,MWG,MSN,ANV,DCM,DPM,DXG,KDH,TCH,NLG,HDG
Dòng Cổ phiếu
Nhóm Lead: Liệu có tennis ball?
- TCB STB MBB xây nền ok, có thể sớm bật dạng tennis ball.
- CTG ACB duy trì nền ok, có thể sớm bật.
- VHM VIC VRE có VHM luân phiên cùng các cp lớn, Ý chí của BBs là rõ ràng giữ TT trong giai đoạn này.
Mã trụ: Có thể hồi phục
-
FPT hồi kỹ thuật, có thể tăng thêm 4-5% nữa để lên 110.
-
REE phục hồi khá yếu và chắc phải tích nền ở khu vực đỉnh này.
-
GVR dừng rơi và đang tạo nền, không mạnh.
-
GAS cũng cần tích lại nền. SAB gãy tương đối sâu nhưng có thể đã tạo selling climax và có thể hồi kỹ thuật. VJC đang tích lại nền, CP này có thể bật nền để đóng góp nhịp tăng của TT.
Chứng khoán: Thêm cổ phiếu mạnh.
- SSI SHS VIX VDS MBS
- Chứng lớn chia 2 nhóm. Nhóm mạnh là SSI tăng tốt, hấp thụ hàng về, SHS bắt đầu vượt đỉnh, VND cũng ổn. Nhóm còn lại dù tăng tương đối mạnh nhưng chỉ là hồi.
- Chứng nhỏ có nhóm mạnh hơn là VIX VDS ORS quay lại nền ok. Các CP khác đang trên đà hồi phục. MBS không tăng hôm nay thì hơi bất thường.
Bank: Liệu có tennis ball?
- Xếp hạng STB > TCB SHB MBB > ACB
- Bank nhà nước VCB BID CTG có VCB dấu hiệu chậm lại nhưng BID và CTG khá tốt, setup tương đối đẹp.
- Nhóm mạnh STB TCB MBB phân tích ở trên. VPB đang chậm lại dừng chân, có thể hồi phục kỹ thuật nhẹ nhưng đỉnh 1 khó về bờ.
- SHB hồi phục lại đỉnh khá kinh đấy, tuy nhiên hơi khó để mua. OCB MSB TPB tương đối ok.
Thép: Có thể sớm hồi kỹ thuật
- HPG cũng là dạng hồi kỹ thuật, xem có xây nền được không.
- HSG NKG giảm mạnh gãy nền từ trước, có thể về ma50 rồi hồi kỹ thuật.
BĐS: Hồi kỹ thuật
- Nhóm Vin VIC VHM VRE như phân tích bên trên
- DXG là mạnh nhất khi không cho mua giá thấp sau cây tím – đây là con dẫn dắt dòng BĐS.
- KDH TCH PDR ok và ở top 2
- NLG HDG ở top 3
- Các CP khác yếu.
Khác
- Dệt may giảm trước và mới có lực cầu nhẹ, có thể hồi kỹ thuật.
- Cá tra ANV vượt đỉnh bằng một phiên tăng +4.5%, dù hơi cụt đầu nhưng vẫn ok. VHC có thể tạo nền quanh 55.
- Nông nghiệp PAN DBC có thể có nhịp hồi T+ sau khi đã giảm trước.
- Xuất khẩu khác như VCS PTB FMC tương tự dệt may
- Đầu tư công yếu, có KBC ok.
- BDS khu công nghiệp gãy kinh phết, có một số phản kháng nhất định và có thể hồi kỹ thuật hoặc dừng chân.
- Bán lẻ phân hóa. MWG tiếp tục vượt đỉnh khi hàng về, quá ổn. MSN ok, giống MWG xem có bật không. FRT yếu nhưng có thể hồi kỹ thuật lên khu vực 140. DGW cũng yếu, xem có hồi không. PNJ đang tích nền quanh 84. VNM duy trì được ma200D và đang tích nền, cũng ok dù không mạnh.
- Phân bón DCM DPM đang tích lũy lại, chưa thấy muốn lên lắm. DDV có thể hồi kỹ thuật. Nhóm hoá chất CSV DGC có thể hồi kỹ thuật khi đã giảm trước thị trường.
- Dầu khí có BSR dừng chân nhưng sợ đi ngang kiểu VPB. Nhìn chung cả dòng cần thêm thời gian mới được.
- Nhóm Viettel không mạnh, cần tích lũy thêm. Vận tải HAH không vượt được đỉnh và bán mạnh lại ma50, có thể hồi kỹ thuật. VSC đã tạo xong đỉnh 1, chắc ko tạo đỉnh 2 mà chỉ là hồi kỹ thuật.
- Bảo hiểm BVH đang tích nền ok. PVI ở kháng cự trước, để xem.
=== Thứ Tư, 27/08 – Phân hoá lớn ===
Tóm tắt
- Xu hướng: Tăng (4 phiên PP). Timing: Thứ Ba 26/8 và Thứ 4 27/8
Phiên gần nhất 26/08:
- VNI đóng cửa 1667đ +53.6đ +3.3%. TT có một phiên tăng nhưng gần như không vol. NN mua lại 873 tỷ, độ rộng 84%. Sẽ không có gì đáng nói nếu biên độ tăng không mạnh như vậy và phủ định lại cây bán gần nhất. Ở trường hợp này, việc tăng không vol tức là không có cung (hoặc chưa có), BBs chỉ cần một lực đẩy nhẹ để đẩy CP lên. Ngoài ra hàng về không bị bung vol, thêm vào đó lại đẩy giá, chứng tỏ BBs đã rũ bỏ được nhiều hàng.
- Vol VNI 1.19 tỷ CP, thanh khoản giảm còn thấp hơn hôm qua nhưng biên độ tăng mạnh, lái đã cầm đa số hàng nên không cần đẩy nhiều mà vẫn lên.
- VN30 cũng tương tự VNI khi tiến về đỉnh cũ với khối lượng không lớn.
- Phái sinh: Sáng dí về 1780 rồi sau đó bật tăng ok, hướng đến vùng kháng cự 1860
Phiên tiếp theo 27/08:
TT hồi phục mạnh, hàng 2.2 tỷ CP về không bung vol (hoặc là chưa bung), TT chia thành 3 nhóm chính:
-
CP vượt đỉnh: SSI và MWG, phần nào đó là SHS là những CP quyết liệt phi lên đầu tiên kèm vol. Đây là những dấu hiệu của CP mạnh dẫn sóng. Tuy nhiên số CP này thì ít.
-
Xây nền: Nhóm bank, đặc biệt là các cp có xu hướng mạnh đợt trước như TCB MBB ACB CTG có xu hướng tạm dừng chân và nảy nhẹ. Cần theo dõi thêm khả năng xây nền của nhóm này chứ cũng khó quay lại xu hướng tăng ngay.
-
Hồi kỹ thuật: Đại đa số CP còn lại, ví dụ bđs, thép, xuất khẩu, lợn, cá,…Nhóm này sẽ mất thời gian để quay lại trend tăng.
Như vậy ở đây TT có thể đi theo 2 kịch bản:
- KB1: Chỉ số đi ngang, không giảm sâu nhưng cũng không tăng mạnh. CP phân hoá tăng, đặc biệt những con đã phi lên hôm nay như SSI MWG cần chú ý. Sau giai đoạn “câu giờ” khoảng 2 tuần để nhóm 2 và 3 tích luỹ xong thì mới tăng về chỉ số.
- KB2: TT quay lại xu hướng giảm và phiên 26/8 chỉ là hồi phục kỹ thuật hoặc trap ở một số CP. KB này sẽ theo xu hướng của đa số CP ở nhóm 3.
=> Ngay thời điểm này (kết phiên 26/8, cả 2 kịch bản đều có thể xảy ra, dù tất nhiên tôi đã mua các CP mạnh theo KB1. Cùng chờ thêm và không nên mua đuổi các CP nhóm 3)
Watchlist: TCB,MBB,STB,ACB,SSI,SHS,VIX,VDS,MBS,MWG,MSN,ANV,DCM,DPM
Dòng Cổ phiếu
Nhóm Lead: Xây nền
- TCB STB MBB có sự hồi phục nhất định ở nền. Cần thêm thời gian để xem có xây được nền này không.
- CTG ACB hồi phục nhẹ, xem cách dừng chân và xây nền.
- VHM VIC VRE có VHM vượt đỉnh quyết liệt từ sớm và ngăn không cho TT giảm thủng 1600. Ý chí của BBs là rõ ràng giữ TT trong giai đoạn này.
Mã trụ: Có thể dừng giảm
- FPT về hỗ trợ cứng nền 100, có dấu hiệu tạm dừng chân, có thể hồi kỹ thuật.
- REE đang ở hỗ trợ, giảm trước nên có thể dừng rơi trước.
- GVR xem thử có hồi phục được không.
- GAS cũng cần tích lại nền. SAB gãy tương đối sâu nhưng có thể đã tạo selling climax và có thể hồi kỹ thuật. VJC đang tích lại nền, CP này có thể bật nền để đóng góp nhịp tăng của TT.
Chứng khoán: Lộ diện CP mạnh
- SSI SHS VIX VDS MBS
- Chứng lớn chia 2 nhóm. Nhóm mạnh là SSI SHS với SSI vượt đỉnh và tím. Nhóm còn lại dù tăng tương đối mạnh nhưng chỉ là hồi.
- Chứng nhỏ có nhóm mạnh hơn là VIX VDS MBS ORS quay lại nền ok. Các CP khác đang trên đà hồi phục.
Bank: Cần xây nền để lên bền vững
- Xếp hạng STB > TCB SHB MBB > ACB
- Bank nhà nước VCB BID CTG hồi phục tại nền. Nhóm này có thể đi ngang trong 1-2 phiên tới.
- Nhóm mạnh STB TCB MBB phân tích ở trên. VPB có 2 sàn, ông nào đu thì đúng đỉnh luôn.
- SHB phục hồi kỹ thuật. OCB MSB TPB tăng mạnh nhưng vol thấp.
Thép: Có thể sớm hồi kỹ thuật
- HPG cũng là dạng hồi kỹ thuật, xem có xây nền được không.
- HSG NKG giảm mạnh gãy nền từ trước, có thể về ma50 rồi hồi kỹ thuật.
BĐS: Hồi kỹ thuật
- Nhóm Vin VIC VHM VRE như phân tích bên trên
- DPG NVL NLG TCH có thể hồi phục T+ nhưng sau đó sẽ khó vào chu kỳ mới.
- GEX có thể hồi kỹ thuật. CEO bị bán mạnh sau phiên trap, có thể giảm tiếp.
- Các CP khác yếu.
Khác
- Dệt may giảm trước và mới có lực cầu nhẹ, có thể hồi kỹ thuật.
- Cá tra ANV có cách quay lại nền khá ấn tượng, để xem có thành công không. VHC có thể tạo nền quanh 55.
- Nông nghiệp PAN DBC có thể có nhịp hồi T+ sau khi đã giảm trước.
- Xuất khẩu khác như VCS PTB FMC tương tự dệt may
- Đầu tư công yếu, có KBC ok.
- BDS khu công nghiệp gãy kinh phết, có một số phản kháng nhất định và có thể hồi kỹ thuật hoặc dừng chân.
- Bán lẻ có dấu hiệu suy yếu. MWG rất ổn khi chạm cạnh dưới kênh giá là phi lên vượt đỉnh, đây cũng là điểm mua của MWG. MSN ok, giống MWG xem có bật không. FRT yếu nhưng có thể hồi kỹ thuật. DGW cũng yếu, xem có hồi không. PNJ đang tích nền quanh 84. VNM gãy ma50D là nguy hiểm, xem khi nào dừng chân.
- Phân bón DCM DPM hồi kỹ thuật, xem có giữ được không. DDV có thể hồi kỹ thuật. Nhóm hoá chất CSV DGC có thể hồi kỹ thuật khi đã giảm trước thị trường.
- Dầu khí có BSR hồi kỹ thuật. Nhìn chung cả dòng cần thêm thời gian mới được.
- Nhóm Viettel không mạnh, cần tích lũy thêm. Vận tải HAH không vượt được đỉnh và bán mạnh lại ma50, có thể hồi kỹ thuật. VSC đã tạo xong đỉnh 1, chắc ko tạo đỉnh 2 mà chỉ là hồi kỹ thuật.
- Bảo hiểm BVH đang tích nền ok. PVI ở kháng cự trước, để xem.
=== Thứ Ba, 26/08 – Không có cầu ===
Tóm tắt
Xu hướng: Tăng có thể thay đổi (5 phiên PP). Timing: Thứ Ba 26/8 và Thứ 4 27/8
Phiên gần nhất 25/08:
Phái sinh: Phe short chiếm ưu thế khi xu hướng giảm tương đối rõ ràng. Đang ở hỗ trợ 1780, có thể hồi ngắn hạn
Phiên tiếp theo 26/08:
TT không tích cực với một phiên giảm mạnh vol thấp, chứng tỏ cầu chưa mặn mà, kể cả khi các CP có giá sàn. Trong phiên tiếp theo (26/8), TT sẽ gặp sức ép khi hàng lớn 2.2 tỷ CP “bắt đáy” của phiên 22/8 về.
Điểm tốt của TT là nhiều CP đang ở gần hỗ trợ, có thể giảm trong phiên tạo low và phục hồi kỹ thuật sau 2h chiều.
Watchlist: TCB,MBB,STB,ACB,HCM,SSI,MWG,FRT, DPG, DCM,DPM,
Dòng Cổ phiếu
Nhóm Lead: Suy yếu
Mã trụ: Có thể dừng giảm
Chứng khoán: Rơi nền
VCI HCM SSI VIX VDS
Bank: Màu sàn xuất hiện
Thép: Giảm trước và có thể sớm hồi kỹ thuật
HPG đang ở gần ma50D, có thể sớm hồi kỹ thuật
HSG NKG giảm mạnh gãy nền từ trước, có thể về ma50 rồi hồi kỹ thuật.
BĐS: Suy yếu, một số cp giảm trước có thể hồi
Khác
Dệt may giảm trước và mới có lực cầu nhẹ, có thể hồi kỹ thuật.
Cá tra ANV sàn, gãy nền trên và chắc phải tích lũy lại ở khu vực 22. VHC có thể tạo nền quanh 55.
Nông nghiệp PAN DBC có thể có nhịp hồi T+ sau khi đã giảm trước.
Xuất khẩu khác như VCS PTB FMC tương tự dệt may
Đầu tư công yếu, xem khi nào dừng chân để hồi kỹ thuật.
BDS khu công nghiệp gãy kinh phết, xem khi nào dừng chân được. Đây là nhóm giảm trước thị trường.
Bán lẻ có dấu hiệu suy yếu. MWG tạm thời ok, xem có giữ được không. FRT yếu nhưng có thể hồi kỹ thuật. DGW cũng yếu, xem có hồi không. PNJ đang tích nền quanh 84. MSN gãy nền, xem cách tích lũy ntn, nhìn thì ok và giống MWG. VNM gãy ma50D là nguy hiểm, xem khi nào dừng chân.
Phân bón DCM DPM bị bán mạnh và đang về test đỉnh. DDV có thể hồi kỹ thuật. Nhóm hoá chất CSV DGC có thể hồi kỹ thuật khi đã giảm trước thị trường.
Dầu khí có BSR tăng mạnh nhất thì lại giảm mạnh nhất. Nhìn chung cả dòng cần thêm thời gian mới được.
Nhóm Viettel không mạnh, cần tích lũy thêm. Vận tải HAH không vượt được đỉnh và bán mạnh lại ma50, có thể hồi kỹ thuật. VSC đã tạo xong đỉnh 1, chắc ko tạo đỉnh 2 mà chỉ là hồi kỹ thuật.
Bảo hiểm BVH đang tích nền ok. PVI ở kháng cự trước, để xem.
=== Thứ Hai, 25/08 – Phiên phân phối tiếp theo ===
Tóm tắt
Xu hướng: Tăng (5 phiên PP). Timing: Thứ Ba 26 và Thứ 4 27/8
Phiên gần nhất 22/08:
VNI đóng cửa 1645đ -42.5đ -2.5%. TT có một phiên bán mạnh vol tương đối lớn. Tuy chưa mất ma10D nhưng có những tín hiệu rất xấu với độ rộng thị trường chỉ 16%, lực bán mạnh áp đảo lực mua, NN bán mạnh -1.4k tỷ.
Đóng nến Tuần, VNI có một cây nến tăng +0.9% với vol lớn nhưng râu rất dài. Lực tăng bị chặn lại bởi cung rất lớn, đây là tuần thứ 2 liên tiếp lực cung xuất hiện mạnh và dự kiến sẽ chưa kết thúc trong thời gian tới.
Vol VNI 2.2 tỷ CP, một phiên bán mạnh và tuần cũng không tăng được khi cung áp đảo cầu.
VN30 cũng là một phiên bị bán lớn. Tuy chưa thủng ma10D nhưng lực bán gần 1 tỷ CP chứng tỏ cung lớn hơn cầu.
Phái sinh: Bán rất mạnh trong phiên, đến 1h50 tưởng kéo rút chân thì sau 20p bán lại mạnh phủ định, bán cả ATC.
Phiên tiếp theo 20/08:
Watchlist: TCB,MBB,STB,ACB,HCM,SSI,MWG,FRT, DPG, DCM,DPM,
Dòng Cổ phiếu
Nhóm Lead: Suy yếu
TCB STB MBB đều bị bán lại mạnh. MBB đập mạnh xuống ma10D, có thể thủng và xây nền quanh 24-24.5. TCB cũng tương tự khi bị bán vol lớn, có lúc còn lộ sàn. STB không may khi lên sau nhưng gặp TT không thuận nên không dám tăng, tiếp theo có thể siết vol tương đối lâu.
CTG có một phiên trap lớn khi sáng mở cửa phi lên luôn rồi chiều bán lại mạnh. ACB tăng tốt +5% từ nền ngắn.
VHM VIC VRE chưa vượt đỉnh. Hơi nhạy cảm nếu nhóm này không tăng hoặc giảm là đè áp lực chỉ số lên thị trường.
Mã trụ: Có thể dừng giảm
FPT về hỗ trợ cứng nền 100, có dấu hiệu tạm dừng chân, có thể hồi kỹ thuật.
REE đang ở hỗ trợ, giảm trước nên có thể dừng rơi trước.
GVR tưởng bật thì lại giảm mạnh. Tuy nhiên có thể hồi kỹ thuật vì đây là hỗ trợ.
GAS cũng cần tích lại nền. SAB gãy tương đối sâu nhưng có thể đã tạo selling climax và có thể hồi kỹ thuật. VJC đang tích lại nền, xem có được không.
Chứng khoán: Rơi nền
VCI HCM SSI VIX VDS
Chứng lớn rơi nền vol lớn. VND còn sàn. SHS tạm thời giữ được nhưng kiểu này cũng sẽ giảm theo thôi.
Chứng nhỏ cũng giảm rất mạnh. Đỡ nhất là VIX VDS nhưng nếu TT không thuận và cũng phân phối xong thì chắc cũng đi viện sớm thôi.
Bank: Màu sàn xuất hiện
Xếp hạng STB > TCB SHB MBB > ACB
Bank nhà nước VCB BID CTG sáng đẩy tạo fomo cho thị trường rồi chiều đè, đặc biệt là VCB và BID.
Nhóm mạnh STB TCB MBB phân tích ở trên. VPB sàn sau đà kéo dốc, cần điều chỉnh để rũ bỏ bớt.
SHB rơi nền, có thể cần test lại khu vực 16. OCB phi lên nhưng không thành công, bị bán lại kha khá. Có MSB TPB vượt đỉnh nhưng có thể cần tích lũy. HDB LPB tiếp tục tăng và giữ được cây vượt đỉnh
Thép: Giảm trước và có thể sớm hồi kỹ thuật
HPG bị bán mạnh, không hồi được đến phiên thứ 2. Có thể sớm về ma50D ở 25.
HSG NKG giảm mạnh gãy nền từ trước, có thể về ma50 rồi hồi kỹ thuật.
BĐS: Suy yếu, một số cp giảm trước có thể hồi
Nhóm Vin VIC VHM VRE như phân tích bên trên
DPG NVL NLG TCH tiếp tục giảm mạnh nhưng đã giảm trước TT và có thể phục hồi T+.
GEX có thể gãy nền. CEO bị bán mạnh sau phiên trap, có thể giảm tiếp.
Các CP khác yếu.
Khác
Dệt may giảm trước và mới có lực cầu nhẹ, có thể hồi kỹ thuật.
Cá tra ANV sàn, gãy nền trên và chắc phải tích lũy lại ở khu vực 22. VHC có thể tạo nền quanh 55.
Nông nghiệp PAN DBC có thể có nhịp hồi T+ sau khi đã giảm trước.
Xuất khẩu khác như VCS PTB FMC tương tự dệt may
Đầu tư công yếu, xem khi nào dừng chân để hồi kỹ thuật.
BDS khu công nghiệp gãy kinh phết, xem khi nào dừng chân được. Đây là nhóm giảm trước thị trường.
Bán lẻ có dấu hiệu suy yếu. MWG tạm thời ok, xem có giữ được không. FRT yếu nhưng có thể hồi kỹ thuật. DGW cũng yếu, xem có hồi không. PNJ đang tích nền quanh 84. MSN gãy nền, xem cách tích lũy ntn, nhìn thì ok và giống MWG. VNM gãy ma50D là nguy hiểm, xem khi nào dừng chân.
Phân bón DCM DPM bị bán mạnh và đang về test đỉnh. DDV sức mạnh suy yếu từ 2 phiên trước, có thể hồi kỹ thuật. Nhóm hoá chất CSV DGC có thể hồi kỹ thuật khi đã giảm trước thị trường.
Dầu khí có BSR tăng mạnh nhất thì lại giảm mạnh nhất. Nhìn chung cả dòng cần thêm thời gian mới được.
Nhóm Viettel không mạnh, cần tích lũy thêm. Vận tải HAH không vượt được đỉnh và bán mạnh lại ma50, có thể hồi kỹ thuật. VSC đã tạo xong đỉnh 1, xem cách tạo đỉnh 2.
Bảo hiểm BVH đang tích nền ok. PVI ở kháng cự trước, để xem.
