Thứ 6, 22/10/2022, Index lại có một phiên giảm 38 điểm khiến đóng Tuần phủ định nỗ lực nến xanh của tuần trước đó. Chúng ta đang ở trong pha giảm dài hạn của thị trường tại chu kỳ thứ 5 (xem bài “Tật xấu” của VNINDEX) nên xu hướng giảm là đương nhiên trong giai đoạn này.
Nhưng không có cái gì tăng/ giảm mãi. Trong pha giảm cũng sẽ có những cú hồi trung hạn mà nếu ta biết tận dụng thì hoàn toàn kiếm được lợi nhuận.
Trong bài này chúng ta sẽ xem khả năng Index tạo đáy ở bao nhiêu, thời điểm nào. Lưu ý việc này không phải để bắt đáy mà để có mục tiêu cho phương án sử dụng vốn, giảm căng thẳng ngày nào cũng nhìn bảng không cần thiết trong thời gian downtrend.
Nội dung chính
VNINDEX đang ở đâu?
Chắc chắn là pha giảm dài hạn, kéo dài từ Tháng 4/2022 đến nay. Trong đó 6 tháng qua nằm trong pha giảm trung hạn đầu tiên. Sóng giảm trung hạn này gồm 3 sóng Ngắn hạn nhỏ hơn:
- Sóng A: Từ 4/4 đến 7/7, Index giảm -386 điểm (-25%) từ đỉnh 1500. Thời gian 94 ngày
- Sóng hồi B: Từ 8/7 đến 26/8 hồi lại đỉnh 1290 (+153 điểm ~13.5%) trong 50 ngày
- Sóng C: Từ 27/8 đến nay, Index đang giảm -273 điểm và chưa có dấu hiệu dừng lại.
Như vậy, để bước vào pha tăng (hồi) trung hạn, ít nhất phải hoàn thành sóng C ngắn hạn và xuất hiện các tín hiệu xác nhận đáy (vol, chỉ số).
Điểm tạo đáy trung hạn
Về biên độ, có 3 mục tiêu tiềm năng là vùng 1000 – 950 và 900 với các lý do như sau:
- Vùng 1000: Ngưỡng Fibo 0.382 của cả xu hướng tăng dài hạn trước. Đây cũng là vùng tích luỹ lớn năm 2019. Hỗ trợ ở 1050 và Index hiện tại đang giao dịch quanh mốc này.
- Vùng 950: Khu vực phản ứng rõ nét của giai đoạn 2018-2019.
- Vùng 900: Đủ biên độ sóng ngắn hạn (sóng A = sóng C). Đúng ngưỡng hỗ trợ 900. Phù hợp các ngưỡng fibo ở khung bé hơn.
Với 3 phương án này, vùng 1000 hoặc 900 đang có nhiều lý do trở thành đáy trung hạn hơn 950.
Về thời gian, sóng C ngắn hạn cần có tương quan với 2 sóng A và B trước đó. Thời điểm hiện tại cơ bản chưa đủ Timing nên xu hướng khó đảo chiều. Ước tính thời gian tạo đáy có thể kéo dài đến cuối tháng 11/ đầu tháng 12/2022.
Quan điểm cá nhân
Tôi cho rằng thị trường sẽ cần tích luỹ tương đối lâu, thậm chí phải giảm thêm về quanh 900 từ nay đến hết Tháng 11/2022 trước khi bước vào nhịp tăng trung hạn mới kéo dài khoảng 3 tháng, đến tầm sau Tết.
Trong giai đoạn chưa xác nhận xu hướng này, nhiệm vụ của chúng ta chỉ là ngồi ngoài quan sát. Việc về 1000 hay 900 cũng không quan trọng nếu ta không đầu tư trong giai đoạn này.
Luôn nhớ rằng không được đi ngược xu hướng!
